Resumo do dia
Petróleo segue como principal driver global, pressionando inflação, dólar e curva de juros. No Brasil, saída de capital estrangeiro pesa na bolsa e reduz apostas de corte da Selic.
Guerra no Irã entra no 5º dia e petróleo flerta com US$ 84
Impacto: Choque energético segue no radar. Brent acumula alta forte em poucos dias e mantém o risco inflacionário global vivo. Se Ormuz continuar tensionado, o mercado começa a trabalhar cenários mais extremos para energia.
Comentário: O mundo queria discutir corte de juros… mas o barril resolveu pedir a palavra. E ele fala alto.
Ibovespa sofre saída do gringo e dólar testa estresse
Impacto: Ibov caiu mais de 3%, pior pregão desde dezembro. Dólar bateu R$ 5,34 na máxima e fechou acima de R$ 5,26. Fluxo estrangeiro começou a virar a mão.
Comentário: Quando o risco global aperta, emergente vira caixa eletrônico. O fluxo que trouxe a bolsa até aqui pode ir embora na mesma velocidade.
Selic: mercado começa a migrar para 0,25 em março
Impacto: Precificação caiu para 36 bps. Probabilidade de corte de 0,25 já supera 0,50. Selic terminal sobe para perto de 12,5%.
Comentário: A chance de corte mais agressivo morreu na praia. Petróleo alto é imposto inflacionário e BC não gosta de cortar juro com gasolina piscando.
BC retoma swaps e ajusta compulsório pós-Master
Impacto: Autoridade volta a rolar swaps cambiais após reduzir estoque abaixo de US$ 100 bi. Compulsório pode aliviar impacto no FGC após rombo de R$ 50+ bi.
Comentário: Banco Central está tentando organizar a casa enquanto o mercado olha para fora. Mas hoje o driver não é técnico, é geopolítico.
Política esquenta: Lulinha e tensão pré-eleitoral
Impacto: Alcolumbre mantém quebra de sigilo. Tema ganha peso em ano eleitoral e adiciona ruído institucional.
Comentário: Guerra lá fora, CPI aqui dentro. O investidor prefere previsibilidade e o Brasil não está colaborando.
Para o trader hoje
• Petróleo continua sendo o termômetro
• Fluxo estrangeiro é chave para o Ibov
• Curva segue sensível ao barril
• Qualquer fala sobre escalada militar mexe na tela
Resumo da Mesa
Se o petróleo estabiliza → mercado tenta respirar.
Se acelera → curva abre, dólar pressiona e bolsa sofre.
Hoje não é sobre valuation.
É sobre gestão de risco.
Este conteúdo possui caráter meramente informativo e educacional, não devendo ser interpretado como oferta, solicitação de oferta, recomendação personalizada de investimento ou aconselhamento financeiro, jurídico ou tributário. As decisões de investimento devem considerar os objetivos, perfil de risco e situação financeira específica de cada investidor.
Investimentos nos mercados financeiro e de capitais envolvem riscos, incluindo a possibilidade de perda do capital investido. Rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros.
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