Resumo do dia 12/06
O mercado acordou acreditando em algo que parecia impossível há 72 horas:
um acordo entre EUA e Irã.
O petróleo despenca mais de 3%, o dólar caiu para perto de R$ 5,10, a curva afundou quase 40 pontos e o mercado voltou a fazer uma aposta que parecia morta:
corte de Selic na semana que vem.
Mas existe um detalhe.
O acordo ainda não existe.
Existe apenas a promessa de Trump de que ele existe.
Resumo: hoje o mercado está comprado em esperança. E esperança costuma ser um ativo extremamente volátil.
TRUMP MUDOU O MERCADO EM UMA FRASE
Explicação
Trump afirmou que um acordo com o Irã está praticamente fechado e poderá ser assinado já neste fim de semana, com reabertura do Estreito de Ormuz e suspensão de sanções ao petróleo iraniano.
Comentário: O mercado não comprou um acordo. Comprou a promessa de um acordo. E são coisas bem diferentes.
Impacto: Bolsas globais sobem. Dólar perde força. Petróleo afunda.
PETRÓLEO DESABA E DEVOLVE O PRÊMIO DE GUERRA
Explicação
O Brent volta para a região dos US$ 87 após ter superado US$ 95 poucos dias atrás.
Comentário: A commodity saiu de "guerra mundial" para "acordo de paz" em menos de uma semana.
Impacto: Petrobras perde suporte. Inflação melhora. Bancos centrais respiram.
O MERCADO RESSUSCITOU O CORTE DA SELIC
Explicação
A probabilidade de corte de 0,25% na próxima reunião voltou a ser majoritária e a Selic terminal recuou após o fechamento expressivo da curva.
Comentário: Na segunda-feira o mercado discutia alta de juros. Na quinta voltou a discutir corte. Essa é a velocidade da reprecificação atual.
Impacto: Small Caps. Varejo. Construção Civil.
IPCA AGORA É O DADO MAIS IMPORTANTE DO DIA
Explicação
O mercado espera alta de 0,53% no mês e inflação acumulada de 4,67%, acima do teto da meta.
Comentário: O índice cheio pode melhorar. Mas os núcleos continuam sendo o verdadeiro problema.
Impacto: Copom. Curva DI. Dólar.
O MERCADO PODE ESTAR CORRENDO NA FRENTE DOS FATOS
Explicação
Nem Irã, nem Israel, nem EUA divulgaram oficialmente os termos do acordo.
Boa parte das informações ainda depende de declarações de Trump e vazamentos para a imprensa.
Comentário: Se o acordo sair, o mercado acertou. Se não sair, o ajuste pode ser brutal.
Impacto: Volatilidade elevada. Petróleo sensível. Proteções continuam necessárias.
O FISCAL CONTINUA SENDO O PROBLEMA BRASILEIRO
Explicação
A Fazenda estima impacto superior a R$ 111 bilhões por ano nas pautas em tramitação e alerta para riscos que podem ultrapassar R$ 200 bilhões.
Comentário: O petróleo caiu. O fiscal não.
Impacto: Risco Brasil. Juros longos. Dólar estruturalmente pressionado.
LULA ABRE A TORNEIRA EM ANO ELEITORAL
Explicação
Hoje o governo lança crédito para entregadores financiarem motos e amplia programas habitacionais.
Comentário: Mais estímulo para uma economia que já continua rodando forte.
Impacto: Consumo. Crédito. Debate fiscal.
SPACEX ESTREIA EM WALL STREET
Explicação
A empresa levantou US$ 75 bilhões no maior IPO da história e estreia avaliada em quase US$ 1,8 trilhão.
Comentário: A guerra derrubou o petróleo. A IA continua puxando o fluxo.
Impacto: Nasdaq. Tecnologia. Apetite global por risco.
O QUE IMPORTA PARA O TRADER HOJE
Radar da Mesa
IPCA 09h00 (evento do dia)
Brent região dos US$ 87
Curva DI principal ativo brasileiro
Dólar suporte em R$ 5,10
Estreia da SpaceX em Wall Street
Qualquer manchete sobre Irã pode mudar tudo
RESUMO DE MESA
Mercado voltou a apostar em acordo EUA-Irã.
Petróleo despenca mais de 3%.
Curva fecha forte.
Corte da Selic voltou ao radar.
IPCA decide se o movimento se sustenta.
Fiscal continua sendo o maior problema doméstico.
Governo amplia estímulos e crédito.
SpaceX estreia no maior IPO da história.
Mercado está comprado em esperança.
FRASE DA MANHÃ
"Na segunda o mercado comprava guerra. Na sexta está comprando paz. O problema é que, até agora, a única coisa assinada foi a promessa de Trump."
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