Antes do advento da informática, os gráficos de preços dos ativos eram desenhados a mão. Assim, os estudos se restringiam a traçados de linhas de tendência, suportes, resistências e ao desenho de figuras. O computador estimulou a formação de outros gráficos e de outros estudos, como os indicadores.
Indicadores nada mais são do que fórmulas matemáticas plotadas no gráfico, as quais a própria plataforma traça automaticamente. O objetivo dos indicadores é fornecer informações adicionais aos investidores e traders a fim de auxiliá-los na sua decisão de investimento. Eles são formados a partir de combinações entre preços e volume, além disso podem ser classificados como:
Rastreadores: mais adequados em mercados com tendência/direção.
Monitoram o preço de um ativo para determinar se há divergência ou convergência em relação à tendência. Enquanto o tempo passa e os preços vão se formando e os volumes se estabelecendo ao longo dos pregões, os rastreadores formam linhas que acompanham ou não o gráfico de preços, indicando coerência ou incoerência dos movimentos.
Osciladores: mais adequados em mercados laterais ou sem tendência definida.
Oscilam entre um intervalo fixo, como um pêndulo. Ao longo do tempo, formam linhas que acompanham ou não o gráfico de preços. Também indicam possíveis pontos de reversão de tendência, portanto, pontos onde se poderá comprar ou vender um ativo.
Esses são indicadores úteis quando o mercado está lateralizado. SobreCompra e SobreVenda são níveis de preços próximos às extremidades dos osciladores:
SobreCompra: Indica esgotamento da força compradora, o que pode gerar oportunidades de venda.
SobreVenda: Indica esgotamento da força dos vendedores, o que pode gerar sinais de compra.
Apesar de algumas vezes considerados como indicadores secundários, subordinados aos Rastreadores, também podem ser um sinal adicional de enfraquecimento ou até mesmo o final da tendência.
A seguir, apresentaremos alguns indicadores e suas principais características:
É um rastreador e é mais adequada em tendências pois mostra a direção do mercado após uma tendência já ter iniciado. De forma geral, é um indicador que se forma a partir das médias de preços que se deslocam no tempo. As mais utilizadas são:
Aritmética: Não atribui peso aos preços.
Exponencial: Atribui peso maior aos preços mais recentes.
O preço de fechamento é o mais utilizado para o cálculo da média, pois representa um consenso dos investidores ao final de um período de negociação, mas há também médias dos preços de abertura, máxima e mínima de períodos anteriores.
Existem diversas estratégias envolvendo as médias móveis, que também podem ser utilizadas como ponto de suporte ou resistência nos gráficos.
Particularidades: Algumas vezes o preço reverte bem antes da média indicar a mudança. Esse atraso pode ser minimizado com a redução do período da média. Entretanto, uma média mais curta gera falsos sinais.
É possível calibrar a média móvel para qualquer período desejado, e isto significará a quantidade de elementos que serão usados no cálculo da média, porém por convenção, há alguns períodos mais utilizados conforme o prazo:
Curto prazo: 7 a 21 períodos;
Médio Prazo: 40 a 60 períodos;
Longo prazo: cerca de 200 períodos.
É um rastreador originado dos cruzamentos de duas linhas:
– Linha MACD, mais rápida: combinação de duas médias móveis exponenciais de 12 e 26 períodos;
– Linha sinal, mais lenta: média móvel exponencial de 9 períodos da linha MACD.
Os valores do MACD podem ser alterados de acordo com a estratégia utilizada.
De forma geral, pode indicar alguns sinais, tais como:
Compra: Quando a linha MACD cruzar de baixo para cima a Linha Sinal;
Venda: Quando a linha MACD cruzar de baixo para cima a Linha Sinal.
Além das linhas que formam o indicador, há também a versão histograma MACD: resultante da subtração entre as duas linhas e antecipa os sinais pela sua direção, pode minimizar as consequências do atraso de cruzamento das médias.
É um rastreador. Baseado no volume, seu objetivo é detectar, através da evolução do preço vesus volume, se o mercado está acumulando ou distribuindo.
Fórmula: o volume é adicionado ao indicador se o fechamento for de alta e subtraído se o fechamento for de baixa.
Em mercados laterais pode ser utilizado como um indicador de tendência futura, por isso é considerado um indicador antecedente.
É um oscilador. Mede a força de compradores e vendedores e indica o percentual de fechamentos em alta em relação ao total de fechamentos. Se a força relativa dos compradores predomiar: estará mais próximo nível de 100%. Se a força relativa dos vendedores predominar, se aproxima de: 0%.
Fórmula: Divisão das médias de variações dos períodos que fecharam em alta, pelas médias correspondentes que fecharam em baixa.
O IFR pode indicar o momento mais provável que pode ocorrer uma correção, através dos níveis de SobreCompra e SobreVenda:
SobreCompra: Quando o índice de aproxima de 70.
SobreVenda: Quando se aproxima de 30.
É um sistema de bandas formado por 3 linhas: linha central (média móvel aritmética – geralmente 20 períodos), linhas superior e inferior: respectivamente mais e menos dois desvios-padrão da média móvel aritmética.
As Bandas de Bollinger mantém uma relação intensa com a volatilidade:
Alta volatilidade: Bandas se alargam – forte movimento direcional.
Baixa volatilidade: Bandas se estreitam.
O movimento de expansão das Bandas indica o aumento da volatilidade do ativo. O estreitamento das Bandas pode antecipar o início de um forte movimento direcional, o que resulta em nova expansão.
Correções e sinais de compra ou venda podem ocorrer quando os preços fecham fora das Bandas.
Por fim, existem diversos indicadores disponíveis nas plataformas, mas cabe ao investidor ou trader definir aquele que melhor se adequa a sua estratégia. Na Nova Futura, você pode ter acesso a estratégias utilizadas pelos nossos analistas acompanhando a sala ao vivo no Youtube diariamente. Se preferir, acesse nosso portal de cursos e aprenda como nossos professores utilizam na prática alguns desses indicadores.
Autor: Bruna Sene