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title: O que é taxa Selic e como ela afeta os investimentos?
description: Ao entender o que é taxa Selic é possível saber como sua oscilação afeta o mercado financeiro e a inflação. Confira sobre o assunto a seguir.
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# [O que é taxa Selic e como ela afeta os investimentos?](https://blog.novafutura.com.br/o-que-e-a-taxa-selic-saiba-como-ela-pode-afetar-a-economia)

 Written by [Nova Futura](https://blog.novafutura.com.br/author/nova-futura) | 30/08/2022 03:00:00

Entender o que é a taxa Selic é fundamental para conseguir analisar de modo mais amplo tudo que envolve a economia brasileira. Isso porque **ela se relaciona de diversas formas em qualquer assunto que envolve finanças, planejamento econômico e,claro, investimentos.**

Além disso, por se tratar da principal taxa de referência de juros, ela impacta diretamente em empréstimos, financiamentos e aplicações financeiras.

Por isso, ter a orientação de uma [**corretora independente**](https://www.novafutura.com.br/) sobre o assunto é uma forma segura de compreender o mercado antes de iniciar os investimentos.

Por isso, a **Nova Futura** preparou um guia completo que vai te explicar o que é taxa Selic e todas as informações que se relacionam a ela. Confira conosco e boa leitura!

## Afinal, o que é a Taxa Selic?

A taxa Selic é o principal instrumento da política monetária brasileira por se tratar da taxa básica de juros da nossa economia. Sua utilização pelo Banco Central tem a iniciativa principal de controle da inflação.

Em resumo, **ela é a taxa que influencia todas as taxas de juros que são praticadas no país.** Ou seja, ela atua tanto quando um banco concede empréstimos como quando um investidor realiza uma aplicação financeira.

Selic significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia e é um ambiente onde os títulos do Tesouro Nacional são negociados diariamente por instituições financeiras.

### Mas que operações são essas?

A taxa Selic considera as negociações dos títulos públicos federais a partir de duas situações. Logo, temos a taxa Selic Meta e taxa Selic Over.

### O que é taxa Selic Meta?

Através do Banco Central, o Governo estipula 8 vezes a cada ano a taxa que os títulos públicos dos bancos terão em sua negociação. Ela é regulada pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) e é conhecida como taxa Selic Meta.

Na prática, seu objetivo é negociar os títulos federais com taxas que se aproximem ou sejam menores que ela. Por isso, tem o nome de Meta.

Sua relação com todas as outras taxas se dá de forma regulatória, o que quer dizer que se ela sobe, tem efeito no custo do dinheiro, desestimula os investimentos e reflete em parâmetros econômicos como a geração de empregos.

Sempre que ouvimos que o Governo alterou a taxa Selic, estamos falando da Selic Meta.

### Taxa Selic Over

Por sua vez, a taxa Selic Over é a média ponderada das operações com lastro em Títulos Públicos Federais que o Sistema Selic realiza no prazo de 1 dia. Seu nome vem de Overnight, que traduzido, quer dizer “durante a noite” e se tornou bastante comum no início dos anos 1990, quando não havia o Plano Real e a inflação tinha números absurdos.

E o que representa um título lastreado? Que ele é a garantia que uma instituição financeira dá durante a negociação do dinheiro entre elas. Por exemplo, no CDI.

Este lastro com Títulos Públicos Federais como garantia gera a Taxa Over.

## Diferenças importantes entre a Selic Meta e Selic Over

O histórico brasileiro das duas modalidades de taxa Selic costumam relacioná-las sempre entre valores próximos, ainda que não sejam o mesmo. **De modo geral, a taxa Meta tem sido 0.10 ou 0.11 maior que a taxa Over.**

Quando os títulos públicos federais são negociados pelo Tesouro Nacional, a base é a taxa Selic Over para que as negociações alcancem valores menores.

Entretanto, se as instituições financeiras decidem utilizar da política monetária de controle – conhecida como Redesconto – para tomar dinheiro emprestado com o Banco Central, aplica-se a taxa Selic Meta.

## Qual é a taxa Selic em 2022?

Desde a última reunião do COPOM, **em 3 de agosto, a taxa Selic Meta chegou a 13,75%.** Anteriormente ela estava em 13,25% e o atual valor é a 11ª alta consecutiva.

Confira na tabela abaixo a evolução da taxa Selic desde janeiro do ano passado.

## Explicando o que é taxa Selic na prática

A **Selic** é a **taxa** básica de juros da economia. É o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central (BC) para controlar a inflação. Ela influencia todas as taxas de juros do país, como as taxas de juros dos empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras.

## Principais impactos de inflação alta

A inflação alta leva a um aumento da taxa Selic, que é o mecanismo de controle da inflação e por isso ocorrem alguns impactos. Por exemplo, o primeiro deles diz respeito ao crédito, uma vez que taxas de juros elevadas deixam empréstimos e financiamentos mais caros.

O segundo ponto demonstra a relação entre crédito e consumo, e tende a reduzir o acesso dos consumidores se os preços de produtos e serviços encarecem.

Por último, **a Selic alta tem impacto oposto em** [**investimentos de renda fixa**](https://www.novafutura.com.br/como-investir-em-renda-fixa-confira-nossas-dicas/), já que eles se baseiam nos juros para estabelecerem sua remuneração ao investidor. Ou seja, papéis como CDBs, Letras de crédito e Debêntures se beneficiam neste cenário de alta.

## A ata do COPOM e sua importância

Para decidir sobre a taxa Selic e estabelecer sua meta em cada uma das 8 reuniões anuais, o COPOM segue um calendário realizado pelo Banco Central. Até o momento, já ocorreram 5 reuniões e as 3 últimas de 2022 acontecerão nas seguintes datas:

- Entre 20 e 21 de setembro;
- Entre 25 e 26 de outubro;
- Entre 6 e 7 de dezembro.

A publicação da [**Ata do COPOM**](https://www.novafutura.com.br/ata-do-copom-e-espera-de-numeros-de-inflacao-geram-expectativas-nos-investidores/) acontece sempre 6 dias úteis após a reunião, e nela há todas as informações que serviram de base para a decisão da taxa Selic naquele momento.

Em resumo, para entender o que é taxa Selic é necessário saber que sua divulgação busca o máximo de transparência para explicar as decisões tomadas para a sociedade, o mercado e os agentes econômicos.

A partir disso, a confiança no sistema de metas de inflação é capaz de orientar os investidores sobre as melhores práticas de aplicações. E também, fornecer uma análise da evolução econômica do país e auxiliar em expectativas futuras para o mercado.

## Relação entre a taxa Selic e o CDI

Os [**Certificados de Depósito Bancário**](https://www.novafutura.com.br/entenda-o-que-e-cdb-e-como-investir-nesta-aplicacao/) (CDI) são empréstimos entre bancos que acontecem para sempre permitir o caixa positivo ao final de cada dia.

Essa é uma determinação do Banco Central e se torna necessária porque as movimentações financeiras dos clientes nem sempre permitem que a saída de dinheiro naquele dia seja inferior à entrada.

E já que o equilíbrio das contas exige que as instituições financeiras realizem empréstimo com outras, os bancos também pagarão juros. Neste caso, a partir da taxa CDI.

Essa é uma taxa que também utiliza a Selic como referência e por isso, embora não seja idêntica à Selic, segue a mesma direção.

**IPCA e taxa Selic**

Até aqui, explicamos o que é taxa Selic e todas as suas relações com o mercado financeiro no Brasil. Entretanto, é preciso conhecer também o IPCA, já que a mudança em um afeta o resultado do outro.

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo ([**IPCA**](https://www.novafutura.com.br/o-que-e-ipca-entenda-a-influencia-no-mercado/)) é um indicador com cálculo mensal do IBGE nas regiões metropolitanas de 16 capitais. São elas: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Porto Alegre, Salvador, Curitiba, Recife, Goiânia, Fortaleza, Belém, Vitória, Rio Branco, Aracaju, Campo Grande, São Luís e Brasília.

Através dele, tem-se o índice que mostra a inflação do país pela variação dos preços de bens e serviços. Por exemplo, alimentação, transporte, vestuário, educação e despesas pessoais.

Portanto, o IPCA funciona como um medidor de inflação no país e serve de bússola para o mercado financeiro entender a rentabilidade de investimentos que se atrelam a ele. Esse é o caso dos [**títulos do tesouro direto**](https://www.novafutura.com.br/o-que-e-tesouro-direto-como-faco-para-comecar-a-investir/), o IPCA+ e os CDBs atrelados ao IPCA, não apenas pós-fixados.

## O que saber antes de investir em diferentes cenários da taxa Selic

Conforme abordamos anteriormente, toda a movimentação da Selic impacta nas aplicações financeiras e na rentabilidade dos investidores. Isso acontece de forma imediata nos investimentos de renda fixa, uma vez que são títulos de crédito em sua essência.

Além disso, **os títulos públicos do Tesouro Direto sofrem do mesmo impacto imediato, por terem como remuneração a própria taxa Selic**, com deságio ou adicional em determinados momentos.

Logo, Selic em alta costuma favorecer investimentos em renda fixa e trazer menor rentabilidade quando a taxa se encontra em queda.

Já a análise para as aplicações em renda variável precisam considerar um dos seguintes cenários:

- A Selic baixa impulsiona o consumo, aumenta as vendas e permite maior distribuição de dividendos das empresas. Caso esteja alta, o processo é inverso e uma redução nas atividades econômicos diminuem os resultados das empresas;
- O custo do crédito para as empresas se favorece com a Selic baixa, permitindo expansões que podem ajudá-las a crescer e beneficiar o valor de suas ações. Por outro lado, isso se prejudica caso a Selic aumente.

## Selic alta: onde investir?

Em resumo, as melhores alternativas para investimentos ao considerar o que é taxa Selic dependem de sua oscilação. Mas em geral, **a Selic elevada torna os investimentos em renda fixa mais atrativos**, enquanto sua baixa indica melhores remunerações nos investimentos de renda variável.

Atualmente, com a Selic a 13,75%, alguns dos melhores investimentos de acordo com projeções do mercado financeiro são: Tesouro Selic, CDB, [**LCA e LCI**](https://www.novafutura.com.br/lci-e-lca-um-guia-completo-para-investir-em-letras-de-credito/), RDB e Debêntures.

## Melhores investimentos para a Selic baixa

Por outro lado, em situação inversa – como a que aconteceu nos primeiros meses da pandemia – investimentos com o CRI, CRA, ações e fundos imobiliários.

Contudo, certifique-se que suas escolhas estão orientadas a partir de uma análise aprofundada do mercado, uma vez que as sugestões aqui apresentadas levam em conta um cenário mais amplo sem personalizar a carteira de cada investidor.

Na dúvida, abra sua conta na **Nova Futura** e tenha os melhores especialistas para recomendações muito mais assertivas.

## Aprendeu o que é taxa Selic e pensar em iniciar seus investimentos? A Nova Futura é para você!

Após entender o que é taxa Selic e como ela se relaciona com diversos índices e investimentos, você entendeu a importância dela para o mercado financeiro.

Então é hora de obter a melhor rentabilidade e ter ao seu lado uma empresa que ofereça mais tranquilidade e suporte especializado para te ajudar a tomar as melhores decisões.

Por isso, você precisa conhecer a **Nova Futura** e utilizar uma plataforma simples, intuitiva e com atendimento personalizado para investir.

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Para outros conteúdos, acesse os artigos do [**Blog da Nova Futura**](https://www.novafutura.com.br/blog/).

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