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title: "Indicador Estocástico: o caçador de topos e fundos"
description: Estocástico é um dos indicadores osciladores mais conhecidos da análise técnica, muito utilizado para identificar ativos sobre comprados e sobre vendidos.
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[Blog Nova Futura](https://blog.novafutura.com.br)

# [Indicador Estocástico: o caçador de topos e fundos](https://blog.novafutura.com.br/indicador-estocastico)

 Written by [Gustavo Biserra, analista CNPI-T na Nova Futura Investimentos](https://blog.novafutura.com.br/author/gustavo-biserra-analista-cnpi-t-na-nova-futura-investimentos) | 2 de fev. de 2024 14:01:55

O **indicador estocástico** é um oscilador da análise técnica usado para identificar regiões de sobrecompra e sobrevenda e antecipar possíveis mudanças de tendência — por isso é conhecido como o "caçador de topos e fundos". Ele varia de 0 a 100 e trabalha, principalmente, em torno dos níveis de **80 (sobrecompra) e 20 (sobrevenda)**.

Criado por George Lane nos anos 1950, é um dos osciladores mais clássicos do mercado. Neste artigo, o analista Gustavo Biserra explica o que é o estocástico, como ele é calculado, quais são as suas versões e como usá-lo na prática.

## O que é estocástico e o que significa este indicador?

O termo estocástico significa, por definição, aquilo que depende ou resulta de uma variável aleatória — a ideia de um processo que se comporta a partir de probabilidades. No gráfico, o objetivo do indicador é apontar os pontos mais prováveis de mudança de tendência dentro de um período.

Ele pertence à família dos osciladores e é formado por duas linhas principais:

- **%K:** mede a posição do preço de fechamento em relação às máximas e mínimas do período analisado.
- **%D:** é a média móvel do %K e funciona como linha de sinal, geralmente calculada em 3 períodos.

As duas linhas oscilam entre 0 e 100: acima de 80, o ativo é considerado sobrecomprado; abaixo de 20, sobrevendido.

## Como o estocástico é calculado

 Apesar de a plataforma calcular tudo automaticamente, entender a fórmula ajuda a interpretar o indicador. O %K compara o fechamento atual com a faixa de preços do período: 

**FÓRMULA DO %K**

**%K = (Fechamento − Mínima do período) ÷ (Máxima do período − Mínima do período) × 100**

Ou seja: se o fechamento está perto da máxima do período, o %K se aproxima de 100; se está perto da mínima, se aproxima de 0. O %D é apenas a média móvel do %K, usada para suavizar os sinais. A configuração mais comum é 14 períodos para o %K e 3 para o %D — a que já vem por padrão na maioria das plataformas. 

## Versões do estocástico e como utilizá-las

No gráfico acima temos VALE3 no período semanal. Observe que após um período de alta no preço do papel o indicador estocástico lento começou a trabalhar acima da linha amarela de 80, ou seja, indicando uma região de sobrecompra, provavelmente o ativo encontraria uma resistência e voltaria para testar níveis de suporte.

Nesse momento o seu trabalho é apenas aguardar o cruzamento das médias do estocástico para baixo e ter um gatilho de venda por meio do candle.

O mais interessante de utilizar este indicador como filtro fica por conta do stop curto e alvos longos.

No exemplo acima temos ITUB4 no gráfico semanal. A ideia é a mesma.

O indicador trabalhando abaixo da linha amarela de 20, a confirmação de compra após o cruzamento das médias do estocástico para cima e um [candle](https://blog.novafutura.com.br/candlestick-o-que-e-e-como-interpretar-esse-grafico) gatilho de compra.

Stop curto e potencial de alvo no mínimo até o topo anterior, +20%.

Você pode utilizar o indicador em qualquer tempo gráfico, evidentemente que em alguns o nível de acerto pode ser maior que em outros, assim como ele pode ser utilizado em qualquer ativo e os mais voláteis tendem a performar melhor.

Minha dica, faça um backtesting manual e estude o comportamento do indicador no papel analisado, e procure extrair o máximo de lucro quando o gatilho for acionado e o preço andar a favor da sua posição.

## Divergências no estocástico

Além dos níveis extremos, o estocástico é muito usado para identificar divergências — quando o preço e o indicador andam em direções opostas, sinalizando enfraquecimento do movimento:

- **Divergência de baixa:** o preço faz um topo mais alto, mas o estocástico faz um topo mais baixo. Sinal de possível reversão para baixo.
- **Divergência de alta:** o preço faz um fundo mais baixo, mas o estocástico faz um fundo mais alto. Sinal de possível reversão para cima.

## Estocástico x IFR (RSI): qual usar?

 Os dois são osciladores de sobrecompra e sobrevenda, mas medem coisas diferentes. O estocástico compara o fechamento com a faixa de máximas e mínimas do período e é mais sensível — gera mais sinais, o que o torna útil em mercados laterais. O IFR mede a força e a velocidade das variações de preço, é mais suave e costuma ajudar a avaliar a força de uma tendência. Muitos traders usam os dois em conjunto, para que um confirme o outro. 

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## **Perguntas frequentes sobre o indicador estocástico**

### **O que é o indicador estocástico?**

É um oscilador de análise técnica que compara o preço de fechamento com a faixa de máximas e mínimas de um período. Varia de 0 a 100 e ajuda a identificar sobrecompra (acima de 80) e sobrevenda (abaixo de 20).

### **O que significam as linhas %K e %D?**

O %K mede a posição do fechamento em relação ao intervalo de preços do período. O %D é a média móvel do %K (geralmente de 3 períodos) e funciona como linha de sinal; o cruzamento entre elas gera os gatilhos.

### **Qual a diferença entre estocástico rápido, lento e completo?**

O rápido usa o %K puro e é o mais sensível. O lento suaviza o %K, reduzindo sinais falsos, e é o mais usado. O completo permite ajustar todos os parâmetros manualmente.

### **Qual a melhor configuração do estocástico?**

A configuração padrão da maioria das plataformas é 14 períodos para o %K e 3 para o %D. É um bom ponto de partida, mas o ideal é testar no ativo e no tempo gráfico que você opera.

### **Estocástico ou IFR: qual é melhor?**

Depende do objetivo. O estocástico é mais sensível e útil em mercados laterais; o IFR é mais suave e ajuda a medir a força da tendência. Muitos traders usam os dois em conjunto.

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