Introdução
Atualizado: Março de 2024
No mercado financeiro, a escolha do ativo adequado é essencial para o sucesso das operações de Day Trade e swing trade. Com centenas de opções disponíveis na bolsa de valores, é importante que os traders conheçam bem as características dos ativos que desejam operar.
Neste artigo, discutiremos os principais fatores a serem considerados ao selecionar um ativo para operar, como a liquidez e a volatilidade.
Além disso, exploraremos as diferenças entre operar ações e minicontratos e forneceremos dicas para escolher o ativo mais adequado para cada estilo operacional.
1. Liquidez e Volatilidade: Dois Fatores Cruciais
Ao selecionar um ativo para operar, é essencial considerar a liquidez e a volatilidade do mesmo. A liquidez refere-se à facilidade de transformar um investimento em dinheiro, encontrando contrapartes dispostas a comprar ou vender no preço desejado.
Para operações de curto prazo, como o Day Trade e o swing trade, é importante que o ativo tenha uma quantidade expressiva de negócios, o que facilita a execução das estratégias.
A volatilidade, por sua vez, mede o risco de um ativo com base na intensidade e frequência de suas oscilações de preço.
Para os traders, a volatilidade desempenha um papel fundamental na escolha dos ativos. Ativos com menor volatilidade apresentam oscilações mais suaves e representam um risco menor.
No entanto, para aqueles que buscam capturar movimentos de preço maiores em menos tempo, a alta volatilidade pode ser mais interessante.
Conhecer o nível de volatilidade dos ativos permite que os traders adaptem suas estratégias de acordo.
2. Ações: Liquidez e Eventos Influenciadores de Preço
As ações são os ativos preferidos dos swing traders e também são populares entre os day traders. Ao operar ações, é importante considerar sua liquidez, que é medida pelo volume de negócios realizados.
Geralmente, é recomendado escolher ações com um volume de negócios diário superior a 1 milhão de ações para operações de swing trade.
Ações listadas no Índice IBRX100 são uma boa opção, pois são as 100 ações mais líquidas da bolsa.
Além disso, é crucial estar ciente de eventos que podem afetar os preços das ações, como divulgação de resultados, pagamentos de proventos e possíveis desdobramentos ou grupamentos de ações.
Esses eventos podem causar volatilidade nos preços e devem ser considerados ao escolher as ações para operar.
3. Minicontratos e suas Características Específicas
Os minicontratos, como o mini índice e o mini dólar futuros, são ativos operados pelos day traders, além das ações mais líquidas.
Esses ativos pertencem ao mercado futuro e possuem características diferentes das ações. É fundamental que os traders entendam essas características para operá-los com sucesso.
Mercado Futuro: Minicontratos de Dólar e Índice
No mercado futuro, é possível negociar uma variedade de ativos financeiros, como dólar, índice, milho, soja, café, entre outros.
Esses ativos são negociados por meio de contratos futuros, que possuem características e funções específicas.
Os contratos futuros são derivativos que representam o compromisso de comprar ou vender um determinado ativo em uma data futura por um preço pré-estabelecido.
Esse mercado é amplamente utilizado por hedgers, que buscam proteção de preços, e especuladores, que visam lucrar com as oscilações de curto prazo dos ativos.
Os minicontratos de índice e dólar foram criados para proporcionar aos investidores acesso ao mercado futuro com custos operacionais e margens mais baixas em comparação aos contratos cheios.
Muitos traders optam por operar nesses minicontratos devido a essas vantagens. No entanto, é essencial compreender suas características, como o código operacional, a margem exigida, a oscilação em pontos, os custos e o preço de ajuste.
Minicontrato de Dólar:
O minicontrato de dólar é cotado em reais por mil dólares, e o valor nominal do contrato cheio é de 50 mil dólares.
No entanto, o minicontrato representa 1/5 do contrato cheio, o que significa que o valor nominal de 1 minicontrato é de 10 mil dólares. Por exemplo, se a cotação do dólar estiver em R$3,80, teremos:
Dólar Cheio: US$50.000,00 x 3,80 = R$190.000,00
Minicontrato de Dólar: R$190.000,00 ÷ 5 = R$38.000,00
Portanto, ao operar com 1 minicontrato de dólar, seria como se estivesse operando com R$38.000,00. A margem exigida para operar 1 minicontrato de dólar hoje na corretora Nova Futura é de apenas R$150,00.
Essas operações são consideradas alavancadas, pois permitem obter exposição ao mercado com um valor relativamente baixo.
No entanto, é importante destacar que não é recomendado ter apenas o valor da margem em conta para operar.
É aconselhável ter um plano operacional e um valor recomendado de cerca de R$1.500,00 em conta para cada minicontrato operado.
Os contratos futuros de dólar possuem vencimento. No caso do dólar, o vencimento ocorre todo primeiro dia útil de cada mês.
Assim, o código operacional do dólar muda a cada primeiro dia útil. Vale ressaltar que, um dia antes do vencimento, ou seja, no último dia útil do mês anterior, o código operacional seguinte costuma ter mais liquidez.
Os códigos dos contratos de dólar são compostos da seguinte maneira:
Dólar Cheio: DOL + Letra + Ano de Vencimento
Minicontrato de Dólar: WDO + Letra + Ano de Vencimento
As letras correspondentes a cada vencimento são:
F: Janeiro
G: Fevereiro
H: Março
J: Abril
K: Maio
M: Junho
N: Julho
Q: Agosto
U: Setembro
V: Outubro
X: Novembro
Z: Dezembro
Por exemplo, o código do Minicontrato de Dólar com vencimento em junho de 2024 seria WDOM24.
Quando desejamos analisar o gráfico diário e verificar o histórico de todos os vencimentos, podemos utilizar o código perpétuo:
Dólar Cheio: DOLFUT
Minicontrato de Dólar: WDOFUT
No entanto, não é possível realizar operações com esses códigos, eles servem apenas para visualizar o histórico de preços.
A oscilação mínima do dólar é de meio ponto. Isso significa que o dólar oscila em incrementos de meio ponto.
Se estiver operando com 1 minicontrato de dólar, cada meio ponto que o dólar oscila equivale a um ganho ou perda de capital de R$5,00. Por exemplo, se o trader operar 1 minicontrato de dólar e ganhar 5 pontos, ele obterá um ganho bruto de R$50,00.
Minicontrato de Índice:
No caso do índice, utilizado para proteção de carteira de ações e especulação, a cotação é definida pelos pontos do Índice Ibovespa acrescido de juros.
O valor nominal do minicontrato de índice também corresponde a 1/5 do valor do contrato cheio. Portanto, se o índice futuro estiver cotado a 100 mil pontos, operar 1 minicontrato seria equivalente a operar com o valor de 20 mil reais no índice cheio.
A margem exigida para operar 1 minicontrato de índice atualmente é de R$100,00. No entanto, é recomendado ter um valor aproximado de R$1.000,00 em conta para cada minicontrato operado, de acordo com o plano operacional do trader.
Os contratos de índice também possuem vencimento, que ocorre toda quarta-feira mais próxima do dia 15, apenas nos meses pares. O código operacional dos contratos de índice é composto da seguinte maneira:
Índice Cheio: IND + Letra + Ano de Vencimento
Minicontrato de Índice: WIN + Letra + Ano de Vencimento
As letras correspondentes a cada vencimento são:
G: Fevereiro
J: Abril
M: Junho
Q: Agosto
V: Outubro
Z: Dezembro
Por exemplo, o código do Minicontrato de Índice com vencimento em junho de 2024 seria WINM24.
Assim como no caso do dólar, quando desejamos analisar o gráfico diário e verificar o histórico de todos os vencimentos, podemos utilizar o código perpétuo:
Índice Cheio: INDFUT
Minicontrato de Índice: WINFUT
No entanto, não é possível realizar operações com esses códigos, eles servem apenas para visualizar o histórico de preços.
A oscilação mínima do índice é de 5 pontos. Se estiver operando com 1 minicontrato de índice, cada oscilação de 5 pontos equivale a um ganho ou perda de capital de R$1,00. Por exemplo, se o trader operar 1 minicontrato de índice e ganhar 50 pontos, ele obterá um ganho bruto de R$10,00.
Qual ativo escolher afinal?
É sempre importante que o trader leve em consideração as características dos ativos que deseja operar, conhecendo-as e estudando qual ativo respeita e se enquadra melhor em sua estratégia operacional.
De forma geral, o swing trader busca oportunidades em ações mais líquidas, enquanto o day trader costuma operar minicontratos e ações com boas possibilidades de alavancagem.
A escolha dos ativos dependerá do perfil e estilo operacional de cada trader.
Continue aprendendo com a Nova Futura
Para ficar sempre por dentro deste e de outros termos do mercado financeiro, confira nosso canal no YouTube e acompanhe nossa sala ao vivo todos os dias.
Autor: Bruna Sene CNPI-T (EM 1847)
Deixe um comentário