O grupamento de ações é um dos conceitos que você precisa conhecer se deseja investir em ativos.
Afinal, ele trata de um processo muito comum no mercado financeiro e impacta diretamente no número e nos valores disponíveis das ações.
Logo, a proposta do grupamento é aumentar o valor desses papéis. Por isso, a Nova Futura preparou um conteúdo para explicar as características e principais vantagens do grupamento de ações. Confira conosco e boa leitura!
Afinal, o que é o grupamento de ações?
O grupamento de ações é um procedimento muito comum na Bolsa de Valores, principalmente por empresas e instituições que investem nesta modalidade de investimento.
Isso porque, ele consiste no processo de condensar o patrimônio da empresa em uma quantidade reduzida de ações. Com isso, a ideia é justamente valorizar esses papéis, aumentando seu valor.
Sendo assim, essa é uma alternativa para aquelas empresas que estão com ações para serem negociadas na B3, mas com baixo valores. Algo que pode ser muito prejudicial para o andamento do negócio.
Com valores baixos, as ações tendem a ficar ainda mais voláteis e com riscos superiores, o que pode afastar investidores. E como consequência, isso pode desvalorizar ainda mais as ações dessa empresa.
Conceitos importantes para compreender as ações agrupadas
Agora você já sabe o que é o grupamento de ações. Contudo, precisamos pontuar que existem termos que fazem parte desse processo e que também merecem atenção.
Por exemplo, o split, inplit e como eles se relacionam na negociação de papéis.
Split de ações: maior acessibilidade ao público geral
O split de ações, ou desdobramento, acontece quando a empresa resolve aumentar a quantidade de ações disponíveis no mercado. Sendo assim, o valor também é dividido de forma proporcional.
Essa é uma estratégia quando a instituição quer facilitar a negociação de suas ações no mercado, com um número maior de ações disponíveis.
Vamos supor que um acionista possua 30 ações, com um valor de R$10 cada. Logo, seu investimento total é de R$300. Caso ocorra um split de 1 para 2, ele terá 60 ações e cada uma valendo R$5. Mas o valor total investido ainda continua o mesmo.
Essa estratégia é ideal para aquelas empresas que desejam atrair novos investidores, e aumentar sua liquidez na B3.
Com valores menores, pode ser ainda mais fácil negociar as ações, com preços atrativos. Pode até ser feito por empresas que estão muito valorizadas e com ativos mais caros.
Para aprofundar sobre o assunto, acesse nosso artigo exclusivo sobre desdobramento de ações.
Inplit de ações: o que é e como funciona
Outro conceito que faz parte desse universo é o de inplit, ou seja, o grupamento de ações. Esse é um processo contrário ao que explicamos, pois nele, a ideia é reunir várias ações em uma.
Sendo assim, é um processo voltado para situações em que o valor baixo de ação pode estar prejudicando toda a sua negociação. Com isso, ao agrupar, a empresa tende a aumentar seu valor.
Então, vamos seguir a mesma linha do exemplo anterior: se o acionista conta 30 ações, cada uma valendo R$10, seu investimento total é de R$300.
Contudo, se a empresa resolver fazer o inplit, de 2 para 1, as 30 ações se tornam 15, com um valor de R$20. Ao final, ele ainda mantém o seu investimento de R$300 reais naquela instituição.
Essa é uma boa alternativa, pois ações com baixos valores podem ter um spread alto. Ou seja, a diferença entre o valor de compra e venda, o que pode atrapalhar as negociações na Bolsa.
Além disso, os valores baixos contam com certa volatilidade que também pode afastar os investidores. Por isso, o inplit ajuda a trazer mais segurança para as operações.
Na prática, como funciona no grupamento de ações na B3?
O grupamento de ações é um processo que muda a quantidade de ativos, mantendo seus valores. É por isso que acaba existindo uma comparação com a troca de dinheiro, como a de dez notas de R$10 por uma única de R$100.
Sendo assim, esse grupamento tem como intuito mudar a percepção dos investidores sobre suas ações no mercado. Como dissemos, com preços mais elevados, a ideia é que o ativo se valorize.
O capital social da empresa permanece o mesmo, mas suas ações contam com valores maiores. Se, por exemplo, uma empresa possui ações a R$5, com o agrupamento de 10 para 1, é possível comprar uma ação a R$50.
Proporção
Outro ponto importante que você deve se atentar sobre o grupamento de ações é a chamada proporção. É a proporção escolhida pela empresa que dirá com quantas ações você ficará após o inplit.
Ou seja, um grupamento pode seguir uma proporção de 2 para 1, 5 para 1 ou qualquer outra forma que a empresa desejar. E claro, ao realizar o processo, a empresa deve explicar suas escolhas e a proporção usada.
É por isso que o inplit não acontece repentinamente, e existe todo um processo até o anúncio feito pela empresa. Para se ter ideia, é preciso ter uma assembleia com os acionistas para que tudo seja definido.
Efeitos do grupamento de ações em um investimento
Após o processo de grupamento, é bem provável que a empresa e seus acionistas vejam uma redução na volatilidade do ativo. Contudo, ele não é o único responsável por trazer mais estabilidade para esses valores.
Por isso, ainda existem chances dos preços das ações caírem, o que ainda exige cuidados e preparos por parte da empresa.
De qualquer forma, o efeito prático desse processo é a forma como o valor patrimonial do ativo aumenta. Como o número de ações diminui, o preço de cada é elevado de forma proporcional à redução de quantidade.
Além disso, vale lembrar que o capital social da empresa ainda se mantém o mesmo.
Vantagens e riscos do processo de grupamento de ações
Assim como qualquer outro processo no mundo dos investimentos, é normal que o grupamento também conte com vantagens e desvantagens.
Como dissemos, um ponto positivo do grupamento é a possibilidade de diminuir a volatilidade do ativo.
Em ações que são muito baratas, qualquer variação no mercado pode causar uma grande desvalorização, gerando prejuízos para o investidor.
Contudo, o inplit influencia apenas no número de ações disponíveis, o que ainda é limitado. Isso porque, ele não garante a estabilidade total dos preços, pois ainda existem outros fatores que podem impactar nesse ponto.
Por exemplo, as demonstrações financeiras da empresa e seus fundamentos não mudam com esse processo. Logo, apesar da grande ajuda, ainda há riscos de desvalorização.
Essa é uma grande desvantagem, uma vez que o investidor ainda pode enfrentar determinados riscos ao comprar os ativos.
O que ocorre após o grupamento de ações?
Depois do grupamento de ações, o investidor irá notar que a quantidade de ações em sua carteira diminui, mas que os preços dos ativos estão maiores. Apesar do valor investido se manter o mesmo.
Para conferir as informações do processo, é possível acessar a página da empresa no site da B3, e ir no cronograma de eventos corporativos. Na página, você consegue verificar proporção, data e valores.
Mas para saber os novos preços e quantidades é bem fácil. Você só precisa fazer o cálculo, levando em consideração a quantidade anterior e a proporção dada, se for de 2 para 1, a quantidade nova será a metade.
Em compensação, o valor da ação irá dobrar de acordo com seu valor original. Você só precisa seguir essa lógica para demais situações.
Grupamento de ações no mercado de derivativos
O mercado de derivativos é aquele em que o valor de seus ativos dependem diretamente de outros tipos de ativos. Por exemplo, as commodities.
Em resumo, é uma negociação onde ambas as partes se comprometem a comprar ou vender determinado papel, com preços e prazos pré-definidos.
Sua relação com o grupamento de ações é conhecida como mercado de opções, onde o investidor compra o direito de negociar determinado ativo sem a obrigação de fazê-lo.
Dessa forma, caso o valor da ação no mercado à vista seja maior do que o valor da opção adquirida, o investidor pode escolher se deseja concluir a compra.
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Os melhores investimentos para iniciantes estão na Nova Futura
Agora que você compreendeu o conceito de grupamento de ações e como ele funciona para investimentos em renda variável, você precisa conhecer a Nova Futura.
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